Что такое венчурные инвестиции?

венчурные-инвестиции

Приветствую вас, уважаемые читатели блога!

Сегодня мы с вами рассматриваем такие понятия как венчурные инвестиции  и венчурный инвестор, достоинства и недостатки подобных инвестиций

Понятие и виды

Венчурные инвестиции это некий род инвестиций, предназначенный в качестве вложений денежных средств в начинающие или растущие организации, где деятельность обуславливается высоким или умеренным уровнем риска. Как правило, финансовые инструменты реализовываются  в организационных структурах, где  специализируются на инновационных, инженерных и научно-исследовательских разработках, развития технологий нуждающихся в рынке.

стадии-венчурные-инвестиции

Вложения  разделяются на определенные стадии:

  • ранние
  • стадии роста и расширения

Венчурные инвестиции преимущественно вкладывают в ранние стадии, где они разделяются на три подкатегории:

  • Предпосевная. Здесь выделяется значительная сумма для разработки концепций будущего бизнеса.
  • Посевная. Финансирование предоставляется для завершения разработки продукта и начального маркетинга.
  • Первая. Финансирование предоставляется для начало производства в коммерческом плане и продаж.

Риск — главное отличие от более традиционного инвестирования. Ведь банковские организации  из-за высоких рисков, не станут предоставлять прямую кредитную помощь, и основным источником финансирования станут частные инвесторы либо венчурные фонды.

Что же такое венчурный фонд?

выращиваем-бизнесыВенчурный фонд – это фонд инвестиционного направления ориентированный на взаимодействия с компаниями «нового поколения», или с  стартапами. Под словом стартап  мы имеем в виду проект. Венчурные фонды нашли свою нишу достаточно давно, ведь законодательство большинство стран разрешает проводить подобные рискованные  инвестиции.

Участниками такого фонда могут стать, как и частные лица, так и компании, пенсионные фонды, банковские организации.  Как правило, основатели венчурной компании часто вносят свою долю денег.

Изначально в портфель фонда могут входить от 8-13 компаний. На протяжении длительного времени (5-8 лет) объекты развиваются и растут. После того, как организации становятся успешными в своей деятельности, венчурный фонд продает свои доли за счет акций, либо продает частному вкладчику.

На основах сотрудничества с фондом, является контракт (договор) об партнерстве на ограниченных правах. Вкладчики, которые инвестируют в фонд называются «LPs — limited partners» -ограниченные партнеры, а лица, которые инвестируют накопленные средства фонда в развивающиеся организации имеют название «GPs — general partners» — основные партнеры.

В 2005 году в США  венчурные фонды провели рекордное количество сделок – 5 000, где общий  объем инвестиций составил  около семи миллионов долларов.

Венчурный инвестор

Венчурный инвестор – это частое лицо, которое бизнес-ангелинвестирует предприятие с
высокопотенциальными возможностями. Подобных вкладчиков называют «Бизнес — ангелами». Как правило, подобные «ангелы»  бывают основным источником финансирования и помощи стартапа, но если проект окажется не успешным и потерпит крах, венчурный инвестор не в состоянии будет вернуть свои потраченные денежные средства.

Предметом для инвестирования могут быть не только проекты, но и нереализованные идеи. При этом бизнес-ангелы на профессиональном уровне, стараются максимально контролировать свои риски и всячески принимать участие в проекте, а именно:

  • определить эффективную стратегию стартапа;
  • личное виденье  и наработанный опыт;
  • применять свои всевозможные  связи;
  • привлекать партнеров и будущих клиентов (пользователей);

удачные-инвестиции

Часто инвесторы действуют сообща, объединяя при этом свои ресурсы. Благодаря сплоченности, риски венчурных инвестиций сократятся в разы.

В нашем государстве подобные вложения не настолько развиты как в США или в Европе, где ежегодно проводятся около 50 000 сделок с общим объемом 500 000 долларов.

По мнению Игоря Гладких, в России ангельские вкладчики стараются себя не афишировать и часто исполняют грантовые программы. Но существуют некие объединения венчурных инвесторов в Московской области и в восточных регионах.  Благодаря статистике, проведенной в 2015 году, большинство бизнес-ангелов инвестировали проекты в отрасли информационных технологий. Что ж, надеемся, что они полностью оправдают себя.

  Плюсы и минусы

Наверное, изначально нужно сделать акцент на то, что венчурные инвесторы – лица, имеющие не малый доход, в среднем 150-250 тысяч долларов. Венчурный рынок инвестиций, привлекает прежде всего высокой доходностью, по сравнению с фондовой биржей либо недвижимости. Стоит  рассмотреть более подробно, какие достоинства и недостатки имеют «ангельские» вложения.

диаграмма

Достоинства:

  • Венчурные инвесторы дают толчки в развитии новых технологий, научных открытий и
    изобретений.
  • Могут действовать, как и поодиночке, так и совместно с несколькими венчурными инвесторами
  • Ожидают возврат своих денег через 3-4 года. Это дает несомненный плюс, так как объект за это время успеет достаточно реализоваться.
  • За свои вложения претендуют лишь на часть акций компании с правом голоса
  •  Финансовый рынок настолько широк, что позволяет найти бизнес-ангела на любом континенте, если стартапу удастся заинтересовать его.

Недостатки:

  • Финансирование происходит только на начальной стадии организации (проекта).
  • Отсутствие широкой репутации. Впоследствии могут оказаться не ангелами а «дьяволами».
  • Тщательное изучение объекта и  принятие окончательного решения, занимают много времени. Это может занимать от  шести месяцев до полугода.

Как правило, бизнес-ангелами становятся люди с внушаемым капиталом: успешные бизнесмены и инвесторы. Большинство среди них уже набрались профессионального опыта, могут четко анализировать и составлять прогнозы. Но никто не исключает возможность стать венчурным инвестором и вкладывать небольшие суммы в проекты знакомых или близких нам людей.

И напоследок интервью венчурного инвестора с Украины:

А на этом все.  Понравилась ли вам моя статья?- если да, оцените мой труд, нажав на кнопку поделиться с друзьями. А для того чтобы успевать за выходом новой и полезной информацией достаточно подписаться на мой блог. Это просто, удобно и практично.

До новых встреч!

С уважением, Антон Егоров!

Понравилась статья? Поделись с друзьями!

Комментариев: 0


Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:
Logo